Modulhandbuch
Module Manual


  W6472 Advanced Quantitative Methods in Statistics and Econometrics (WP)
  Deutsch, English
Koordinator:
coordinator		Feng, Yuanhua Prof. Dr.
Lehr- und Forschungseinheit:
teaching unit		STAT 01 Ökonometrie & Statistik
Auskünfte:
information		Feng, Yuanhua Prof. Dr.
Kraft, Manfred Prof. Dr.
Credits/ECTS:5
Modul HomePage:
Zeitmodus
semester		Sommersemester (Prof. Dr. Feng and Team)
Wintersemester (Prof. Dr. Kraft and Team)

Kurzbeschreibung / short description
This modul is discussing special topics in statistics and econometrics. Some of the topics can be chosen in cooperation with research projects in the faculty. Part of the modul may have a changing focus on specialized methods like the "The Analysis of Panel Data", " Multi Level Analysis", "Event History Models" , "Nonparametric regression" or " Time Series Analysis" etc..
This course is suitable for researchers, academics and PhD students. Some background on basic econometrics and statistic software is helpful to attend this course.

Students will understand the major theories and empirical studies in a special field of economics. The student will do his/her own project and learn how to write and how to present a paper.


Alternative/Option 1 Neuere Entwicklungen in der angewandten Ökonometrie mit STATA (Kraft and Team)

Multivariate Statistik, Ökonometrie, Datenanalyse: Ein Überblick über Methoden der quantitativen empirischen Wirtschafts- und Sozialforschung

Grundbegriffe und Grundkonzepte: Variablen, Datenstrukturen, Modelle, Schätz- und Testmethoden, (Bedingte) Erwartungswerte und weitere Momente einer Verteilung

Datenprobleme: Ausreißerwerte, Fehlende Daten, Verteilungsannahmen, Datentransformationen

Kausalanalysen: Überblick über experimentelle und nicht-experimentelle Studien

Kausalanalysen mit dem Klassischen linearen Regressionsmodell: Modellananahmen und OLS, alternative Schätzmethoden

Spezfikationsprobleme beim Regressionsmodell: Auswahl der relevanten erklärenden Variablen, funktionale Form der Abhängigkeit, Multikollinearität, Qualitative Variable im Modell, Spezifikationstests, Autokorrelation,

Heteroskedastizität und verallgemeinertes Regressionsmodell: Tests auf Heteroskedastizität, Robuste Standardfehler, FGLS

Problem ausgelassenener Variablen und unbeobachtete Heterogenität: Tests auf ausgelassene Variablen, Proxy-Variablen, Instrumentvariablen und Endogenitätstests, TSLS, Messfehler

Alternative Datenstrukturen: Qualitative abhängige Variablenmodelle, Modelle für Zähldaten, Analyse von Überlebenszeiten (Ereignisdaten)

Paneldaten und TSCS-Modelle und Methoden

Präsentation und Diskussion ausgewählter empirischer Studien




Alternative/Option 2 (Feng) (English) (Summer Term):

Analysis of panel data: Introduction to panel data analysis, model with individual effect, model with time effect, model with individual and time effects

Linear and nonlinear time series analysis: ARIMA (autoregressive integrated moving average), FARIMA (fractional ARIMA), ARCH (autoregressive conditional heteroskedesticity), GARCH (generalized ARCH), ACD (autoregressive conditional duration), MGARCH (multivariate GARCH)

Non- and semiparametric econometric models: Kernel and local polynomial regression, nonparametric density estimation, nonparametric models with time series errors

Quantitative risk management (QRM): Basic concepts of quantitative riskmanagement (value at risk, expected shortfall etc), measuring QRM criteria based on models in parts 2 and 3

Representation and discussion own empirical works or projects of the participants

Bemerkung: Alternativen 1 und 2 werden wechselweise mit jeweils 5 ECTS angeboten. Ein Teilnehmer darf beide als zwei 5er Module besuchen.

Remark: Each of Options 1 and 2 is for 5 ECTS, which will be provided alternatively and can be chosen as two separate Modules.

Lehrveranstaltungen (Teilmodule) / courses (module elements)
Elements: The modul has 2 elements: A. Lecture and Reading Course, B Project
Requirements: All participants have to do the readings

Empfohlene Voraussetzungen / prerequisites
Die Inhalte der folgenden Module werden für dieses Modul vorausgesetzt / the following modules are prerequisites:

W1471 Basic Principles of Statistics I
W1472 Basic Principles of Statistics II
W2474 Introduction to Econometrics
W4479 Econometrics

Erläuterungen / comments:

Für spezielle Teile sind auch zusätzliche Kenntnisse aus anderen Veranstaltungen, wie z.B. W 4451, W4452 oder W 2453 nützlich.


Kombinationshinweise - Überschneidungen / overlapping modules
Die Kombination mit folgenden Modulen ist nicht zulässig / it is not feasible to combine with these modules:

Remark: Each of Options 1 and 2 is for 5 ECTS, which will be provided alternatively and can be chosen as two separate Modules.

Erläuterungen / comments:


Prüfungsmodalitäten / assessments
 
1.
100%
pp: Präsentation / presentation
mm: Mündliche Mitarbeit / oral participation
Summe
100%


Lernziele / learning objectives
Faktenwissen:
factual knowledge		A refresher of econometrics and an introduction to special issues and opportunities which arise for example with time series and panel data and to the main econometric techniques for the analysis of panel data.

Methodenwissen:
methodic competence		 Multivariate Statistics, Econometric Models for qualitative variables, panel data

Transferkompetenz:
transfer competence

Normativ-
bewertendes Wissen:
normative competence

Schlüsselqualifikationen / (soft) skills
Strategies of gathering knowledge
Training in modeling

Methodische Umsetzung / methodic implementation
Lecture and Presentations

Unterrichtssprache / teaching language
Deutsch, English


Ablaufinformationen, Terminplan, etc. / practical implementation, schedule
Blockveranstaltung nach Vereinbarung
.
Lernmaterialien, Literaturangaben / learning material, literature
References for Alternative/Option 1:

Azen/Walker (2010): Categorical Data Analysis for the Behavioral and Social Sciences, Routledge

Aldrich/Nelson (1984): Linear Probability, Logit, and Probit Models, Sage

Angrist/Pischke (2009): Mostly Harmless Econometrics. An Empiricist's Companion.

Cameron/Trivedi (2005): Microeconometrics. Methods and Applications.

Charemza, W.W. / D.F. Deadman (2004): New Directions in Econometric Practice. General to Specific Modelling, Cointegration and Vector Autoregression

Chow/Ferrer/Hsieh (2009): Statistical Methods for Modeling Human Dynamics, Routledge

Liao (1994): Interpreting Probability Models. Logit, Probit, and Other Generalized Linear Models, Sage

References for Alternative/Option 2:

Baltagi, B. (2005). Econometric Analysis of Panel Data, Wiley 2005

Härdle (1990), Applied Nonparametric Regression. Cambridge University Press, New York

Hsiao, Ch. (2003). Analysis of Panel Data, Cambridge University Press.

Tsay (2005), Analysis of financial Time Series, John Wiley

McNeil, A.J. et al.. (2005). Quantitative Risk Management. Princeton University Press


. .
Bemerkungen / comments
.